Rickards bror Prince John och hans följeslagare har enväldigt tagit över makten och missbrukar sina nyvunna privilegier. En annan tråkig överraskning väntar Ivanhoe: Hans stora kärlek, Lady Rowena, ska gifta sig med en annan man. Fast besluten att återuprätta ordning i landet beger sig Ivanhoe för att återta tronen till dess rättmätige ägare: Kung Rickard. På sin väg får han hjälp av juden Isaac av York och hans dotter Rebecca.